黄仁勋点名下一波AI 浪潮！亚洲成NVIDIA 实体AI 关键战场

根据《Bloomberg》汇编的数据，亚洲供应商现约占NVIDIA 生产成本的90%，高于去年的65%，随着NVIDIA 产品需求爆炸性成长，该公司对主导制造、组装与关键零组件的亚洲伙伴依赖也日益加深。瑞联银行董事总经理Vey-Sern Ling 表示：「全球科技公司持续加深对亚洲供应链的依赖，已是不可避免的趋势。」他指出，实体AI 的发展，将在既有成长基础上，进一步推升亚洲对AI 晶片的需求。

近年来，NVIDIA 持续扩大其亚洲合作伙伴阵容，先前透过与SK 海力士、三星电子等供应商深化晶片合作，这些合作原本聚焦于提升AI 运算能力，但最新一波区域合作显示，NVIDIA 正从半导体延伸至实体AI 领域，包括机器人技术。 LG 电子发言人也证实，公司近期与NVIDIA 会面，双方正探索在实体AI 领域的策略合作，包括机器人生态系。

《Bloomberg》提及，NVIDIA 进军实体AI，涵盖机器人、自主系统与AI 赋能制造，使其影响力从晶片延伸至真实世界部署，也让亚洲成为这波扩张中的关键伙伴。 NVIDIA 执行长黄仁勋曾将实体AI 视为生成式AI 之后的下一波浪潮，Bloomberg Intelligence 策略师Marvin Chen 表示：「需求的增加与扩张，正为更多科技供应商创造机会，使其加入全球AI 建设供应链。」

微软砸半数资本支出在NVIDIA，AI 军备竞赛带动亚洲科技链

美国科技巨头最新资本支出指引显示AI 投资正加速：亚马逊、微软与Alphabet 今年各承诺投入约1,900 亿至2,000 亿美元，Meta Platforms 也将资本支出提高至最高1,450 亿美元。根据《Bloomberg》计算，NVIDIA 约占微软资本支出的一半、亚马逊的四分之一，在Meta 与Alphabet 亦占有高比重。

《Bloomberg》指出，鸿海也持续扮演次级受惠者角色，尤其受惠于微软与亚马逊的订单挹注，SK 海力士则在各大科技巨头供应链中，占有中个位数的供应份额。需求激增也反映在供应商财报表现上，三星电子半导体部门获利暴增48 倍、优于市场预期，SK 海力士亦公布单季获利年增5 倍。

资产管理机构Gama Asset Management 投资组合经理Rajeev De Mello 表示：「亚洲的科技基础具结构性优势，特别是在AI 对半导体、零组件、伺服器与整体硬体基础设施创造新需求之际。亚洲已累积建造先进半导体与机器人的丰富经验与供应链，为实体AI 的落地提供强大基础。」

《Crypto Briefing》补充，市场认为NVIDIA 持续扩大亚洲合作伙伴关系，正提升其成为全球市值最高公司的机率，反映投资人对其成长前景具信心。后续需关注亚洲布局、美中贸易变化、财报表现与监管政策，这些都将影响NVIDIA 能否进一步登上市值王座。